El concejo de Taramundi se localiza en extremo occidental de Asturias, lindando con la comunidad autónoma de Galicia. Con un tamaño de 82,16 km2, ocupa por extensión el trigésimo quinto lugar entre los setenta y ocho concejos que forman el Principado. Su superficie representa el 0,77 % del territorio asturiano.

Taramundi limita al norte con San Tirso de Abres y Vegadeo, al este con Vegadeo y Villanueva de Oscos, al sur con Santa Eulalia de Oscos y Fonsagrada (Lugo), y al oeste con Pontenova (Lugo).

El concejo se enmarca en la comarca Oscos – Eo, en la que también se encuentran los concejos de San Tirso de Abres, Villanueva de Oscos, San Martín de Oscos, Santa Eulalia de Oscos, Castropol y Vegadeo.